Bitcoin
Ethereum
XRP
Tether
BNB
Cardano
ChainLink
Shiba Inu
De volgende grote stap in de wereld van gedecentraliseerde financiën (DeFi) en cryptocurrency wordt gezet door Synthetix, een platform dat bekend staat om het creëren van synthetische activa op de Ethereum (ETH) blockchain. Met de lancering van Synthetix V3, wordt een nieuw tijdperk aangekondigd waarin het mogelijk wordt voor gebruikers om collateral te bundelen, onchain financiële markten te creëren en talloze nieuwe protocollen te ondersteunen met Synthetix-liquiditeit en -infrastructuur. Dit alles is erop gericht om een omgeving te bieden waarin innovatie op het gebied van onchain derivaten en financiële instrumenten kan bloeien.
Een Inleiding tot Collateralized Debt Position (CDP) Protocol
In essentie werkt het volledige Synthetix V3-systeem als een Collateralized Debt Position (CDP) protocol. Net zoals bij bijvoorbeeld MakerDAO/Liquity, kunnen gebruikers hun onderpand (zoals SNX, ETH/wstETH, of andere LSDs) storten in een contract en vervolgens een stablecoin genereren, in dit geval sUSD. Het onderscheidende kenmerk van Synthetix is de mogelijkheid om je volledige CDP, inclusief collateral, te delegeren aan een groter onderpandreservoir, oftewel een Pool.
Pools als Collectieve CDP’s
Pools kunnen worden beschouwd als een collectieve CDP, waarin mandjes van collateral worden gebruikt om sUSD te genereren en liquiditeit toe te wijzen aan derivatenmarkten voor gebruik door handelaren. De eigenaren van een pool bepalen hoe de liquiditeit wordt gealloceerd, en terwijl iedereen een pool kan creëren en beheren, zullen de meeste stakers waarschijnlijk hun collateral richten op meer ‘vertrouwde’ pools.
Het Belang van Markten binnen het Protocol
Vervolgens zetten de pools dit collateral in en wijzen het toe aan derivatenmarkten. Deze markten vormen misschien wel het belangrijkste onderdeel van het gehele protocol, aangezien zij de logica bevatten die LP-liquiditeit omzet in onchain financiële instrumenten. Hierbij streven goed ontworpen markten ernaar om delta-neutrale vergoedingen voor LP’s te genereren. Een recent voorbeeld van zo’n ‘goed ontworpen markt’ is Synthetix Perps.
De Vloei van Liquiditeit en Vergoedingen
In het Synthetix V3-systeem vloeit de liquiditeit van Liquidity Providers (LP’s) naar Pools, van Pools naar Markten, en uiteindelijk naar de Handelaren. De stroom van vergoedingen beweegt in tegenovergestelde richting: van Handelaren naar Markten, van Markten naar Pools, en uiteindelijk naar de LP’s.
Onbeperkte Mogelijkheden in Marktenontwikkeling
De ontwikkeling van aanvullende markten zoals Perps V3 & Spot, zal het creëren van eeuwigdurende futures en spot synthetische activa mogelijk maken. Markten zijn maximaal configureerbaar en modulair, waardoor ontwikkelaars een markt kunnen creëren voor elke afgeleide met gebruik van elke beschikbare onchain Oracle.
De Oplossing voor Onchain Liquiditeitsuitdagingen
Hier biedt Synthetix een oplossing in de vorm van Liquidity as a Service (LAAS). Ontwikkelaars bouwen op de Synthetix-infrastructuur en overtuigen vervolgens LP’s om collateral in pools te storten om liquiditeit naar hun derivatenmarkten te leiden. Dit alles binnen het Synthetix-ecosysteem, dat bekend staat om het ondersteunen van innovatieve ideeën en nieuwe protocollen.
Infrastructuur Als Een Service
Naast het leveren van liquiditeit, biedt Synthetix V3 ook een oplossing voor ontwikkelaars door het beheren van backend infrastructuurcomplexiteiten. Hierdoor kunnen zij zich concentreren op de twee belangrijkste aspecten van hun protocollen: het ontwerp van het derivaatmechanisme en een adequate frontend om handelaren te ondersteunen en op te leiden, terwijl Synthetix V3 alle achterliggende technische complexiteiten behandelt.
