Bitcoin
Ethereum
XRP
Tether
BNB
Cardano
ChainLink
Shiba Inu
In een wereld waarin gedecentraliseerde financiën (DeFi) een steeds grotere rol spelen, heeft Lido’s stETH token een opmerkelijke mijlpaal bereikt door 7% van de circulerende Ethereum (ETH) te omvatten, aldus een recent rapport van Glassnode. Deze liquid staking-derivative heeft niet alleen de voorkeur op leenplatformen boven ETH zelf, maar heeft ook een aanzienlijke 32% van de totaal gestaakte Ether onder controle. Terwijl 16% van de ETH-voorraad in totaal is gestaakt, blijft de vraag naar stETH groeien, ondanks waarschuwingen van onderzoekers over mogelijke bedreigingen voor de decentralisatie van Ethereum’s consensuslaag door Lido’s toenemende dominantie.
De Kracht van Liquid Staking
Liquid staking, en meer specifiek stETH, heeft de samenstelling van de Ethereum-voorraad en de dynamiek van ETH-emissie getransformeerd. De verschuiving naar stETH als het geprefereerde activum op leenplatformen wordt voornamelijk aangedreven door de aantrekkingskracht van het benutten van stETH-posities. Volgens Glassnode bieden strategieën die een hefboomwerking bieden voor blootstelling aan gestaakte Ether, grotere opbrengsten dan het verschaffen van stETH/ETH-liquiditeit op gedecentraliseerde exchanges.
Voorzichtigheid Geboden
Ondanks het succes en de populariteit van stETH, hebben Ethereum-onderzoekers de afgelopen twee jaar gewaarschuwd voor de stijgende dominantie van Lido. Analisten hebben hun zorgen geuit dat Lido’s toenemende controle over de voorraad gestaakte Ether de decentralisatie van Ethereum’s consensuslaag zou kunnen bedreigen. Desondanks zijn experts van mening dat de dominantie van Lido voorlopig niet zal afnemen, aangezien stETH aantrekkelijk blijft voor nieuwkomers in web3 en als een “money lego” wordt gebruikt om geavanceerde DeFi-handelsstrategieën mogelijk te maken.
Innovatie in DeFi Protocollen
Een nieuwe generatie innovatieve DeFi-protocollen maakt gebruik van stETH en andere liquid staking-derivaten om leveraged exposure te bieden aan ETH staking rewards. Gearbox Protocol was een vroege pionier, met stETH als een van zijn kernproducten voor leveraged yield farming sinds de lancering van v2 vorig jaar. Op 4 oktober begon Contango met het aanbieden van futures-contracten die worden ondersteund door stETH recursive lending-posities, wat de toenemende complexiteit en verfijning van op stETH gebaseerde DeFi-producten illustreert.
Archi Finance Duikt in de Wereld van stETH
Daarnaast heeft Archi Finance een wstETH pool op Arbitrum gelanceerd met meer dan 20%. Dit toont aan dat het project actief betrokken is bij de ontwikkelingen rondom stETH en de bredere DeFi-sector. Het gebruik van stETH en andere liquid staking-derivaten om leveraged exposure te bieden aan ETH staking rewards is een strategie die door verschillende DeFi-protocollen wordt toegepast, en het is interessant om te zien hoe Archi Finance deze benadering integreert in hun eigen platform en strategieën.
Balans tussen Staking en DeFi
“Het doel van staking is niet om DeFi te promoten, het doel van staking is om de veiligheid en gezondheid van het Ethereum-netwerk te bevorderen,” merkte Superphiz, de mede-oprichter van de EthStaker-community, vorig jaar op. Het blijft essentieel om deze twee doelen gescheiden te houden, terwijl de DeFi-wereld zich blijft ontwikkelen en uitbreiden.
