Bitcoin
Ethereum
XRP
Tether
BNB
Cardano
ChainLink
Shiba Inu
In de context van wereldwijde economische onzekerheid zoeken investeerders steeds vaker hun toevlucht in alternatieve investeringen zoals ETF’s. Dit fenomeen wordt geïllustreerd door de recente trends waarbij Chinese investeerders massaal investeren in Amerikaanse goud-ETF’s en de ontwikkelingen rondom crypto-ETF’s in Hong Kong.
Recente ontwikkelingen tonen aan dat Chinese investeerders, geconfronteerd met een dalende lokale aandelenmarkt, hun kapitaal verschuiven naar stabielere buitenlandse activa. Volgens Eric Balchunas, een senior ETF-analist bij Bloomberg, is er een recordvolume ontstaan in Amerikaanse goud-ETF’s, met premies die oplopen tot 43%. Deze trend onderstreept de diepe bezorgdheid onder Chinese investeerders over de binnenlandse economische situatie, waarbij de goudmarkt als een veilige haven wordt gezien.
Slechts enkele dagen geleden rapporteerde Balchunas een vergelijkbare rush naar een goudaandeel-ETF, waarbij de premie steeg tot 30% voordat de handel moest worden gestaakt. Dit illustreert de wanhoop van investeerders om zich in te kopen in markten die niet direct gekoppeld zijn aan de Chinese economie.
In tegenstelling tot de vlucht naar goud, ziet Hong Kong een kans om zichzelf opnieuw uit te vinden als een centrum voor financiële innovatie door de adoptie van cryptocurrency-ETF’s. Met plannen om als eerste in Azië spot-ETF’s voor Bitcoin en Ethereum te lanceren, positioneert Hong Kong zich strategisch als een belangrijke speler in de snelgroeiende markt voor digitale activa.
Interessant is dat deze ontwikkeling samenvalt met de introductie van een nieuw mechanisme voor deze ETF’s in Hong Kong, namelijk in-kind creaties en redemptions. Dit systeem, waarbij geautoriseerde deelnemers een mandje van onderliggende effecten uitwisselen met de ETF-uitgever om aandelen te creëren of in te wisselen, bevordert fiscale efficiëntie en minimaliseert transactiekosten. In tegenstelling tot de VS, waar alleen cashcreaties worden toegestaan, zou dit mechanisme de aantrekkelijkheid van Hong Kong’s ETF’s kunnen vergroten en potentieel aanzienlijke instroom van activa bevorderen.
De ontwikkelingen in zowel de goudmarkt als de crypto-ETF’s wijzen op een grotere trend van diversificatie en de zoektocht naar stabiliteit door investeerders wereldwijd. Voor Hong Kong biedt de stap richting crypto-ETF’s niet alleen een kans om zich te onderscheiden van andere financiële hubs zoals Singapore en Dubai, maar versterkt het ook zijn positie als een innovatief financieel centrum in tijden van economische verschuivingen.
